Por que comprar bitcoin sem KYC?
Quando você compra em uma corretora regulada, entrega um documento de identidade oficial, uma selfie e seu endereço. Essa verificação se chama KYC (“conheça seu cliente”) e liga sua identidade de forma permanente a cada endereço para o qual a corretora envia moedas. Como mostrou a aula sobre análise da blockchain, essa ligação é o ponto de partida dos analistas. Se você comprar sem KYC, a ligação nem chega a existir.
No Bisq, no RoboSats e em outros mercados ponto a ponto (P2P), você pode comprar direto de outra pessoa, sem entregar um documento para uma empresa. Nenhum banco de dados liga essas moedas ao seu nome, ao seu rosto ou ao seu passaporte. As outras técnicas do curso (controle de moedas, CoinJoin) funcionam melhor com moedas que eram privadas desde o início.
A ideia é ter a privacidade que o dinheiro em espécie já dá, sem deixar de pagar impostos. Uma loja não fotografa sua carteira de motorista quando você paga em notas. As regras fiscais valem independentemente de como você conseguiu o bitcoin, e declarar é sua responsabilidade.
Para saber por onde começar, responda: você já tem um pouco de bitcoin? Se não tiver, há dois mercados online aqui que não pedem bitcoin. O Bisq Easy não cobra taxa de negociação, mas você envia o dinheiro primeiro e depende da reputação do vendedor. No HodlHodl, o vendedor bloqueia o bitcoin em custódia em garantia antes de você pagar, por uma taxa de 0,75%. É o site de uma empresa, você se cadastra com um e-mail, e os termos não permitem cidadãos e residentes dos Estados Unidos. O RoboSats e o Bisq 1 pedem que os dois lados bloqueiem um pouco de bitcoin como garantia, então ficam para depois.
RoboSats: negociação P2P pela Lightning
O RoboSats é um mercado P2P para negociações pequenas e rápidas. Funciona via Tor, uma rede que esconde seu endereço IP, e liquida as negociações pela rede Lightning, a rede do Bitcoin para pagamentos rápidos e baratos por canais. Normalmente, você recebe o bitcoin em uma carteira Lightning. Também dá para escolher um pagamento on-chain, com uma taxa extra de swap mostrada antes da escolha.
Desde a versão 0.6.0 (março de 2024), o RoboSats é uma federação. Vários coordenadores independentes compartilham um aplicativo. Cada coordenador é uma pessoa ou empresa que opera um servidor que combina ordens e mantém a custódia em garantia. O aplicativo mostra as ordens de todos, e cada coordenador define as próprias taxas e limites. A equipe do RoboSats recomenda escolher coordenadores em que você confia.
Antes de sua primeira negociação no RoboSats
Você precisa de uma carteira Lightning que já tenha alguns sats (um sat é um centésimo de milionésimo de bitcoin), porque comprador e vendedor bloqueiam uma caução de fidelidade: um depósito que você perde se quebrar as regras da negociação. A caução padrão é de 3% da negociação, e quem cria a ordem pode definir o valor entre 2% e 15%. Você paga com uma fatura retida, um pagamento Lightning que fica bloqueado e só é concluído ou cancelado quando a negociação termina. Assim, os sats ficam retidos temporariamente na sua carteira. Nem toda carteira aceita faturas retidas. Nosso guia do RoboSats lista algumas que aceitam.
A carteira também determina quem mais fica sabendo da negociação. Se você usa uma carteira Lightning custodial, a empresa que guarda as chaves vê todos os pagamentos que você faz e recebe. Com uma de autocustódia, o par do canal da carteira geralmente ainda consegue saber que um pagamento saiu de você. A aula sobre análise da blockchain resume o que a Lightning esconde e o que deixa à vista.
Como funciona o RoboSats
- Abra via Tor: use o endereço .onion oficial no Tor Browser ou o aplicativo Android, que se conecta pelo Tor para você. Não precisa de conta, e-mail nem documento.
- Gere uma identidade de robô: a cada negociação, você pode usar um nome e um avatar de “robô” novos e aleatórios. Guarde o token se quiser voltar à negociação.
- Crie ou aceite uma ordem: escolha o valor, a moeda, o meio de pagamento e o preço, ou aceite uma ordem de outra pessoa.
- Bloqueie as cauções: cada lado paga a fatura retida da própria caução.
- Custódia em garantia: o vendedor bloqueia o bitcoin em uma fatura retida para o nó do coordenador.
- Pague e confirme: o comprador envia o dinheiro pelo meio combinado, e o vendedor confirma que chegou.
- Repasse: o coordenador paga a fatura Lightning do comprador, e as duas cauções são liberadas.
Prós e contras do RoboSats
- Prós: boa privacidade (Tor, sem cadastro e com identidade nova por negociação), liquidação em minutos depois que o dinheiro chega e valores pequenos adequados a compras regulares.
- Contras: você precisa de sats e de uma carteira Lightning adequada antes de começar, depende do coordenador durante a negociação, a liquidez varia por moeda e região, e o Tor pode ser lento.
Taxas e limites: a documentação do RoboSats (conferida em 6 de novembro de 2026) descreve uma taxa de 0,2% da negociação (0,025% para quem cria a ordem, o maker, e 0,175% para quem aceita, o taker). Na federação, cada coordenador pode definir a taxa e os limites por ordem, e o aplicativo mostra os valores antes de você se comprometer. Para um coordenador novo, o aplicativo começa com um limite de 250.000 sats por ordem, que cresce 30% a cada duas semanas, mais ou menos. Depois de cerca de seis meses, o coordenador pode aceitar ordens de qualquer tamanho. Confira os números no aplicativo em vez de depender de um artigo, inclusive deste.
O que fica nas mãos do coordenador: as cauções e a custódia em garantia são faturas retidas e bloqueadas para o nó Lightning do coordenador. A documentação do RoboSats sobre custódia em garantia diz que o coordenador mantém os fundos enquanto paga para o comprador e que os fundos da garantia podem se perder se o coordenador encerrar as atividades nesse intervalo curto. O risco é pequeno, mas você depende do coordenador. Por isso, comece com negociações pequenas.
Bisq: dois protocolos para dois usos
A corretora Bisq é um software de código aberto que você roda no próprio computador. O Bisq Easy também tem um aplicativo Android, o Bisq Easy Mobile, que roda no próprio celular. Ele se conecta via Tor a uma rede ponto a ponto de outros usuários, sem um servidor de empresa que possa ser desligado. Hoje, “Bisq” se refere a dois aplicativos que protegem as negociações de formas diferentes. A diferença pesa mais na primeira compra.
Bisq 2 e Bisq Easy: a melhor opção para a primeira compra sem KYC
O Bisq Easy roda no aplicativo Bisq 2. Não há custódia em garantia nem depósito: o comprador sempre envia o dinheiro primeiro, e a única proteção é a reputação do vendedor. Para construir reputação, vendedores assumem custos, por exemplo, ao queimar ou bloquear como caução BSQ, um token da organização comunitária do Bisq. Por isso, forjar reputação sai caro. Em troca, o comprador não precisa de bitcoin para começar, não paga taxa de negociação nem a taxa de rede da entrega, que fica com o vendedor.
As negociações vão do equivalente a 6 a 600 dólares americanos, e o máximo de cada vendedor depende da reputação (wiki do Bisq, conferida em 6 de novembro de 2026). Como você paga primeiro, a regra é valores pequenos e só vendedores com boa reputação. Se o vendedor não entregar, não há fundos bloqueados para recuperar.
Bisq 1: custódia em garantia multisig para negociações maiores
O Bisq 1 é o aplicativo original. Cada negociação usa uma custódia em garantia multisig 2 de 2: um endereço de Bitcoin que só permite gastar com as assinaturas do comprador e do vendedor. Os dois lados também bloqueiam um depósito de segurança de pelo menos 15% da negociação (e nunca menos de 0,0003 BTC), que perdem se trapacearem. Por isso, você precisa de bitcoin antes de comprar. A comunidade do Bisq vota as taxas de negociação. Em 6 de novembro de 2026, conferimos que as taxas em BTC eram de 0,15% para makers e 1,15% para takers, com taxas menores para quem pagava em BSQ. As negociações são liquidadas on-chain e podem ser maiores do que no Bisq Easy ou no RoboSats.
O Bisq Easy é o protocolo de negociação disponível hoje no Bisq 2. Um protocolo multisig para o Bisq 2 (Bisq MuSig) está em desenvolvimento, mas ainda não tinha sido lançado em novembro de 2026. Em maio de 2026, um atacante explorou uma falha nas negociações de altcoins do Bisq 1 e levou cerca de 11,6 BTC. O Bisq 2, o Bisq Easy e as negociações em moeda fiduciária não foram afetados. A versão 1.10.0 trouxe as correções (o relatório do incidente). Seja qual for o aplicativo, mantenha-o atualizado.
Como negociar no Bisq
Veja uma primeira compra de 20 euros no Bisq Easy, partindo do zero:
- Instale e verifique: baixe o Bisq 2 de bisq.network (Windows, macOS, Linux) e verifique a assinatura como a wiki do Bisq explica. A aula sobre verificação de software mostra o método geral. O aplicativo se conecta pelo Tor por conta própria.
- Prepare-se para receber: na sua própria carteira, crie um endereço de recebimento novo ou uma fatura Lightning se o vendedor oferecer Lightning.
- Escolha uma oferta: filtre por euros e um meio de pagamento que você tenha, como uma transferência bancária SEPA. Escolha um vendedor com boa reputação, mesmo que não tenha o melhor preço.
- Aceite a oferta e pague: o vendedor manda os dados do pagamento no chat da negociação. Envie exatamente 20 euros e depois marque o pagamento como enviado.
- Receba: quando o vendedor vir o dinheiro, vai enviar o bitcoin. On-chain, espere pelo menos uma confirmação. Pela Lightning, o pagamento chega na hora.
- Rotule a moeda: na carteira, use “sem KYC, Bisq Easy, data” como rótulo e mantenha a moeda separada das moedas de corretoras. A aula sobre controle de moedas explica por quê.
No Bisq 1, os passos são parecidos, mas você bloqueia primeiro o depósito de segurança e o recupera quando a negociação termina. Se algo der errado, o Bisq tem mediadores voluntários e, no Bisq 1, árbitros. No Bisq Easy, nada fica em custódia em garantia, então escolher o vendedor com cuidado protege você mais do que qualquer processo de disputa.
Outras opções sem KYC
Alguns caixas eletrônicos de Bitcoin
Alguns caixas eletrônicos de Bitcoin ainda vendem valores pequenos sem pedir documento, mas a maioria já pede algum tipo de identificação. As taxas e cotações são muito piores que as de uma corretora ou mercado P2P. Também costumam ter câmeras. Além disso, são uma ferramenta comum de golpistas. A Comissão Federal de Comércio dos Estados Unidos alerta que, se alguém pedir para você colocar dinheiro em espécie em um caixa de Bitcoin para “proteger” seu dinheiro ou resolver um problema, é golpe. Nosso guia Caixas eletrônicos de Bitcoin pedem documento? explica em mais detalhes.
Negociação ponto a ponto presencial
Trocar dinheiro em espécie por bitcoin pessoalmente, por exemplo, com alguém de um encontro local, é um dos métodos mais privados. Marque em um lugar público e mantenha os valores modestos. Entregue o dinheiro só quando o pagamento para seu endereço tiver pelo menos uma confirmação, ou receba pela Lightning, em que o pagamento é definitivo quando chega. Um pagamento que só “chegou” ainda está sem confirmação, ou seja, não entrou em um bloco. Desde o Bitcoin Core 28.0 (2024), os nós aceitam por padrão uma substituição para qualquer transação sem confirmação. Assim, quem envia pode trocar a transação por outra que devolva as moedas para a própria pessoa. Exige coordenação, e você coloca nas mãos de um desconhecido tanto sua segurança quanto seu dinheiro. A aula sobre segurança física explica como se proteger.
Mineração
Se minerar por conta própria, mesmo com um só minerador ASIC, as moedas que você ganhar não terão registro de corretora. Mas você precisa comprar equipamento e pagar a energia, então não é prático para a maioria. Um pool de mineração sabe seu endereço de recebimento, e alguns pools pedem uma conta.
Ganhar bitcoin diretamente
Receber pagamento em bitcoin por trabalho ou produtos dispensa totalmente as corretoras, embora quem paga fique sabendo do seu endereço. Algumas plataformas, como a Stacker News, pagam colaboradores em sats.
Comparação de métodos para comprar bitcoin sem KYC
| Método | Precisa de bitcoin antes? | Valor típico | Tempo | Taxas | Quem protege você |
|---|---|---|---|---|---|
| Bisq Easy (Bisq 2) | Não | Equivalente de US$ 6 a US$ 600, conforme a reputação do vendedor | De minutos a horas | Sem taxa de negociação | Só a reputação do vendedor (você paga primeiro) |
| RoboSats | Sim, para a caução | Cada coordenador define. Os novos começam em 250.000 sats | Minutos | Taxa do coordenador (documentação: 0,2% no total) mais caução reembolsável | Cauções e custódia em garantia pela Lightning, via coordenador |
| Bisq 1 (multisig) | Sim, para o depósito | Negociações maiores | De horas a dias | 0,15% para o maker e 1,15% para o taker em BTC, mais um depósito reembolsável de 15% ou mais | Custódia em garantia multisig 2 de 2 e depósitos de segurança |
| HodlHodl | Não (o vendedor coloca os fundos em custódia em garantia) | Cada oferta define | Horas | 0,75% por lado (0,5% com código de indicação) | Custódia em garantia multisig 2 de 3 |
| Negociação presencial | Não | Qualquer | Minutos | Negociadas | Suas próprias verificações |
| Caixa eletrônico de Bitcoin (sem documento) | Não | Pequeno | Minutos | Muito altas | O operador |
| Mineração | Não | Varia | Contínua | Equipamento e energia elétrica | Não se aplica |
Conferimos as taxas e os limites da tabela nas páginas de cada projeto em 6 de novembro de 2026. Esses valores mudam, então confira de novo no aplicativo antes de negociar.
Custódia em garantia no HodlHodl: negociação não custodial
O HodlHodl é um mercado P2P na web que não pede documento. Você se cadastra com um e-mail e uma senha. Cada negociação tem um endereço próprio de custódia em garantia multisig 2 de 3. Comprador, vendedor e HodlHodl têm uma chave cada, e quaisquer dois podem liberar as moedas. O vendedor coloca os fundos em garantia, o comprador paga, e o vendedor libera o bitcoin quando o dinheiro chega. O HodlHodl assina a liberação primeiro, e a assinatura do vendedor completa a liberação. Se houver disputa, o HodlHodl assina com o lado que vencer. O HodlHodl nunca controla as moedas sozinho, e o comprador só precisa de uma carteira para receber.
As perguntas frequentes do HodlHodl (conferidas em 6 de novembro de 2026) indicam taxa de 0,75% por lado (até 1,5% por negociação), ou de 0,5% para quem se cadastrou com código de indicação. A taxa é descontada dos fundos em garantia quando a negociação termina. As negociações começam em 0,00025 BTC. Os termos do HodlHodl (em vigor desde 4 de junho de 2026) não permitem cidadãos e residentes dos Estados Unidos e de vários países sancionados, nem pessoas que estiverem nesses locais. O HodlHodl é uma empresa com um site, então é mais centralizado que o Bisq. Serve para negociações médias quando você quer custódia em garantia sem instalar software no computador.
Cuidados ao negociar sem KYC
Em um mercado P2P, você depende de pessoas desconhecidas em vez de uma empresa regulada. Para limitar o risco:
- Entenda o que protege você. Na custódia em garantia (RoboSats, Bisq 1, HodlHodl), o bitcoin fica bloqueado antes de você pagar. No Bisq Easy, você paga primeiro e depende da reputação do vendedor. Por isso, mantenha essas negociações pequenas.
- Comece com pouco. Use valores bem pequenos nas primeiras negociações para aprender com pouco em jogo.
- Confira a reputação. Prefira vendedores com muitas negociações concluídas e um histórico longo. Um perfil recém-criado com um preço excelente é um sinal de alerta.
- Cuidado com os meios de pagamento. Use um meio indicado na oferta, com sua própria conta. Cartões-presente e qualquer coisa que um desconhecido peça para comprar “como pagamento” são comuns em golpes. Vendedores evitam meios reversíveis (alguns pagamentos bancários e por cartão) por causa de fraudes com estorno. Por isso, essas ofertas têm preços mais altos.
- Espere a confirmação. On-chain, só considere a negociação concluída depois de uma ou duas confirmações. Pela Lightning, o pagamento é definitivo quando chega.
- Receba em um endereço novo e rotule a moeda. Envie as moedas para um endereço novo na sua própria carteira e use “sem KYC” como rótulo, para nunca gastar essas moedas junto com moedas de corretoras.
- Use o Tor para que as plataformas não registrem seu endereço IP. A aula sobre privacidade na rede mostra como.
Prêmio e liquidez
O bitcoin sem KYC costuma custar alguns pontos percentuais a mais que na corretora. Os vendedores cobram esse prêmio porque a privacidade tem valor e porque assumem riscos (estornos e golpes) e gastam tempo. O prêmio varia conforme:
- Meio de pagamento: dinheiro em espécie e meios irreversíveis têm prêmios menores. Meios reversíveis têm prêmios maiores pelo risco de estorno.
- Moeda: dólares, euros e libras têm mais ofertas. Moedas menos comuns têm diferenças maiores entre os preços de compra e venda.
- Demanda: os prêmios sobem quando muita gente quer comprar.
Pense no prêmio como o preço de manter uma compra fora do banco de dados de uma corretora: 5% em uma compra de 100 euros são 5 euros. Para valores maiores, a forma como você guarda as moedas faz tanta diferença quanto a forma como comprou. É para isso que serve o multisig.
Pontos principais
- Corretoras com KYC ligam sua identidade às moedas de forma permanente. Se você comprar sem KYC, a ligação nem chega a existir.
- Se ainda não tiver bitcoin, comece com pouco no Bisq Easy (sem depósito nem taxa, mas você paga primeiro e depende da reputação do vendedor) ou no HodlHodl (o bitcoin do vendedor fica em custódia em garantia antes de você pagar, por uma taxa de 0,75% e com uma conta por e-mail).
- O RoboSats e o Bisq 1 protegem os dois lados com depósitos e custódia em garantia, então você precisa de um pouco de bitcoin antes. Coordenadores do RoboSats definem as próprias taxas e limites, e você depende do coordenador durante a negociação.
- Receba em um endereço novo da sua carteira e rotule a moeda, para nunca gastá-la junto com moedas de corretoras.
- Conte com um prêmio de alguns pontos percentuais sobre o preço da corretora.
Perguntas frequentes
É legal comprar bitcoin sem KYC?
Na maioria dos países, sim. Nenhuma lei obriga uma pessoa a comprar por uma corretora que verifica documentos. As regras de KYC valem para empresas que cuidam da negociação, e não para quem compra para si. Você ainda precisa declarar ganhos ou renda para fins fiscais. Se você planejar vender regularmente, confira as regras locais sobre transmissão de dinheiro, que podem valer para quem vende.
É seguro usar o RoboSats?
Para negociações pequenas, é razoavelmente seguro se você entender os limites. O bitcoin do vendedor e as duas cauções ficam bloqueados em faturas retidas, então a outra parte não leva seu dinheiro se sumir. As cauções penalizam quem quebra as regras, e disputas vão para o coordenador. Mas os fundos em custódia em garantia ficam bloqueados para o nó do coordenador, e a documentação do RoboSats diz que os fundos podem se perder se o coordenador sumir durante o repasse. Escolha coordenadores com histórico e faça negociações pequenas.
Como posso começar a comprar no Bisq?
Baixe o Bisq 2 de bisq.network, verifique a assinatura e siga o exemplo de 20 euros acima no Bisq Easy. Passe para o Bisq 1 quando quiser fazer negociações maiores que usem custódia em garantia e tiver o bitcoin para o depósito de segurança.
Posso comprar grandes quantidades de bitcoin sem KYC?
Sim, mas leva tempo. O Bisq 1 permite negociações maiores, e você pode fazer várias. Para valores grandes, as pessoas negociam presencialmente ou no mercado de balcão com pessoas de confiança. Muita gente compra pequenas quantidades regularmente por meses, uma forma privada de aportes periódicos.
Confira o que você aprendeu
1. Você não tem bitcoin e quer comprar o equivalente a 30 euros sem mostrar documento. Qual opção pode usar e qual é o principal risco?
Resposta
Bisq Easy ou HodlHodl, porque nenhum pede depósito ou caução de você. No Bisq Easy não há taxa de negociação, mas o risco é o vendedor: você envia os euros primeiro e nada fica em custódia em garantia. Por isso, escolha um vendedor com boa reputação e mantenha o valor pequeno. No HodlHodl, o vendedor bloqueia o bitcoin em custódia em garantia 2 de 3 antes de você pagar. Então, se o vendedor parar de responder depois que você pagar, o processo de disputa do HodlHodl pode liberar o bitcoin bloqueado para você. Em troca, você paga uma taxa de 0,75% e depende do site de uma empresa, em que se cadastra com e-mail. O RoboSats e o Bisq 1 exigiriam que você bloqueasse primeiro bitcoin que não tem.
2. Sua negociação no RoboSats termina. Em quem você confiou e o que deixou nas mãos dessa pessoa?
Resposta
Você confiou no coordenador. As cauções e os fundos em custódia em garantia do vendedor eram faturas retidas e bloqueadas para o nó Lightning do coordenador, que fez o repasse para você. A documentação do RoboSats diz que os fundos poderiam se perder se o coordenador sumisse durante o repasse. Você também deixou nas mãos do coordenador as taxas e os limites, que cada coordenador define.
3. Você acabou de receber bitcoin em uma negociação P2P. Quais são as duas coisas que deve fazer antes de tudo?
Resposta
Confira se o bitcoin chegou a um endereço novo da sua própria carteira e rotule a moeda como sem KYC, com a origem e a data. Depois, nunca gaste essa moeda junto com moedas de uma corretora. Caso contrário, os analistas vão aplicar a heurística do dono comum das entradas, ligar a moeda ao seu nome e desfazer a privacidade pela qual você pagou.